CABLE : Liberty Global veut vendre UPC France à Altice et Cinven pour environ 1,25 Md€

Le groupe américain Liberty Global veut vendre, pour environ 1,25 Md€, 100 % de sa filiale française UPC France, maison mère de Noos, au fonds d’investissement européen Cinven et au câblo-opérateur luxembourgeois Altice, a-t-il annoncé hier. Les deux parties ont conclu une lettre d’intention, précise le groupe. Liberty Global, Cinven et Altice veulent régler cette opération « avant la fin juin », a déclaré hier un porte-parole de UnitedGlobalCom, filiale de Liberty Global. La finalisation de la transaction restera ensuite soumise à l’approbation de l’opération par les autorités de régulation. Noos, ancienne filiale de Suez, a été vendue à UPC France en juillet 2004 pour 650 M€.
« De notre point de vue, l’opération française telle qu’elle existait, en tant qu’entité isolée, n'était pas viable », a expliqué Manuel Kohnstamm, directeur général de Liberty Global chargé des communications et des relations avec le public. « Nous avons décidé que concernant nos autres actifs en Europe, nous restons fermement engagés sur les marchés où nous avons une croissance supérieure à la moyenne », a-t-il ajouté. Le groupe américain a par ailleurs expliqué que « la concurrence avec les opérateurs télécoms, qui proposent de la voix, de la vidéo et l’accès à internet, rendait nécessaire » la « constitution d’un grand acteur de poids » dans le câble. Les bouquets satellite « ont le même type de problème », a-t-il observé.
Interrogé sur les conséquences de la vente sur l’emploi, un porte-parole a estimé qu’il était trop tôt pour en parler, mais qu'« on peut anticiper des rationalisations ». Avec cette opération, Liberty Global « réalise un excellent retour sur investissement en France », a souligné le pdg de Liberty Global, Mike Fries. La cession de cette nouvelle société à Cinven et Altice renforcerait la concentration du câble français. Cinven et Altice détiennent déjà Ypso, la société qui réunit les anciennes activités câble de France Télécom et du Groupe Canal+ dans Numericable. Le groupe audiovisuel et l’opérateur télécom ont cédé chacun début février leur participation de 20 % dans Ypso à Cinven et Altice (nos informations du 7 février). L’opération est annoncée au moment où TPS et CanalSat bouclent leur rapprochement, notamment sous la pression de la concurrence des nouveaux modes de distribution comme la TV sur ADSL.
Au 31 décembre 2005, UPC-Noos totalisait plus de 1,6 million d’abonnés dont près de 1,5 million d’abonnés à la télévision (930 000 en analogique et 564 000 en numérique), 295 000 à l’internet haut débit et 135 000 au téléphone fixe. Son chiffre d’affaires s'élève selon son site web à « plus de 430 M€ ».