ALLEMAGNE : négociation en cours entre Axel Springer et TF1 sur la vente de la chaîne Prosieben

Axel Springer négocie avec le groupe TF1 concernant la vente de la chaîne de télévision ProSieben, affirme le quotidien allemand Handelsblatt d’aujourd’hui en citant une source proche des négociations. Axel Springer essaye de vendre rapidement ProSieben avec l’espoir d’obtenir ainsi le feu vert de l’Office anti-cartel allemand pour racheter sa maison mère, le groupe ProSiebenSat.1, précise le quotidien. D’après une source financière, jusqu'à 7 investisseurs financiers ayant déjà une expérience dans le secteur des médias auraient parallèlement manifesté leur intérêt. Le Handelsblatt cite Permira, CME, Providence, Veronis Suhler Stevenson et Cinven. Springer a annoncé en août son rachat de ProSiebenSat.1 pour quelque 4 Md€. Mais il a déjà subi un sérieux revers avec le refus mardi de l’autorité de régulation du secteur des médias en Allemagne, la KEK, de donner son accord à l’opération. Pour éviter un second veto de la part de l’Office anti-cartel, Springer a proposé mercredi soir de renoncer à ProSieben, l’une des chaînes grand public du groupe. Mais l’Office souhaite que cette cession intervienne avant la conclusion de l’acquisition de ProSiebenSat.1. Axel Springer réclame pour sa part un délai d’un an pour vendre la chaîne, selon des informations de presse parues hier. Sur le fond, l’Office anti-cartel est satisfait de la mesure proposée. « En sortant la chaîne ProSieben de la cible, on atteint une nette amélioration des conditions de concurrence sur le marché de la publicité télévisée », a-t-il commenté dans un communiqué.
ProSieben (12 % sur les 14-49 ans en 2005) vaudrait entre 800 M€ et 1 Md€, selon le Financial Times Deutschland d’hier. La cession de ProSieben à « un acheteur indépendant » et la commercialisation de la chaîne (20 % environ de pdm publicitaire) par une tierce partie « devraient intervenir avant la fusion » entre Axel Springer et ProSiebenSat.1, a souhaité l’Office anti-cartel. L’opération devra en outre être soumise à son feu vert, a-t-il ajouté. Mais Axel Springer n’est pas disposé à se séparer de ProSieben dès cette année. Selon un courrier adressé par ses avocats à l’Office, le fisc allemand réclamerait près de 1 Md€ si la cession de la chaîne se faisait en 2006, ce qui est « économiquement exclu » pour Axel Springer. Du côté de la KEK (autorité de régulation des médias), la cession de ProSieben pourrait changer la donne. « Springer va devoir déposer une nouvelle demande (d’autorisation). Et si l’entreprise renonçait à ProSieben ou à Sat.1 (autre chaîne à forte audience du groupe, ndlr), nous donnerions notre feu vert », a indiqué le président de la KEK, Dieter Dörr au Frankfurter Allgemeine Zeitung. ProSiebenSat.1 pour sa part a indiqué dans un communiqué mercredi soir ne pas avoir été consulté sur une vente éventuelle de la chaîne ProSieben et attendre des informations supplémentaires.