NUMERICABLE : refinancement de sa dette de 2,35 milliards d’euros

(Jamal Henni, La Tribune, mercredi 24 août - article en ligne sur www.latribune.fr)

[…] La seconde proposition faite par Numericable à ses créanciers a été adoptée. […] Le câblo-opérateur, qui est un des plus gros LBO (rachat avec effet de levier) du pays, va donc pouvoir refinancer sa dette, qui s'élève à 2,35 milliards d’euros. […] L’accord obtenu par les trois actionnaires actuels, les fonds Carlyle, Cinven et Altice (créé par Patrick Drahi), lui permet d'émettre d’ici février pour 350 à 500 millions d’euros d’obligations. A cette fin, Numericable a été noté pour la première fois par les agences. Fin juillet, Standard & Poor’s lui a attribué la note CCC+, au milieu de la catégorie spéculative (junk bonds). […] A la manière d’un « roll-over » grec, ces obligations serviront à rembourser par anticipation une partie de la dette, son montant restant globalement inchangé. Mais les dates de remboursement sont décalées de deux ans. […] En échange de ces avantages, le câblo-opérateur a fait une concession à ses créanciers : il leur paiera un taux d’intérêt plus élevé. […]